Multi-ITN STRIKE - Novel Methods in Computational Finance (STRIKE)

Allgemeine Informationen

Projektnummer	62445301
Projekttitel laut Förderbescheid	Novel Methods in Computational Finance
Akronym	STRIKE
Projektlaufzeit	01.01.2013 - 31.12.2017
Forschungsschwerpunkt	Transformationsprozesse in Wirtschaft und Gesellschaft
Projektkategorie	Forschung
Zuordnung
Kompetenzfeld	Transformationsprozesse in Wirtschaft und Gesellschaft
Themengebiet	Finanzmathematik
Grundeinheit	Fakultät Natur- und Umweltwissenschaften
Projektwebseite	http://www.itn-strike.eu/

Inhaltliche Projektbeschreibung

Die Zittauer Gruppe des Projektes STRIKE im 7. Rahmenprogramm EU:
Projektverantwortliche: Prof. Dr. rer. nat. habil. Ljudmila A. Bordag
Doktorand: Ivan Yamshchikov, von 06.02.2013 bis 05.02.2016 ein Marie Curie ESR Fellow.
Die Europäische Network STRIKE bietet hervorragende Möglichkeiten für insgesamt 12 Nachwuchswissenschaftler  für eine Ausbildung in dem sehr aktuellen Feld der numerischen Finanzmathematik zu den angesehenen Rahmenbedingungen eines Marie Curie Initial Trainings Network (Marie Curie Netzwerk für Nachwuchswissenschaftler).
Im Rahmen des Marie Curie  Netzwerkes für Nachwuchswissenschaftler STRIKE im 7. Rahmenprogramm hat die Hochschule Zittau/Görlitz  die Stelle eines Marie Curie ESR Nachwuchswissenschaftlers  im Bereich Analysis des nichtlinearen Black-Scholes Modelles besetzt.
Das Ziel des Netzwerkes STRIKE  ist die Untersuchung von komplexen (meist nichtlinearen)  Finanzmodellen, die Entwicklung von effektiven und robusten numerischen Schemata zur Lösung linearer und nichtlinearer Probleme, die in der Theorie der Preisbildung von Finanzderivaten und anderen Finanzprodukten entstehen. Dieses Ziel wird vervollständigt durch Methoden der Finanzmodellierung, der mathematischen Analysis,  der numerischen Simulationen sowie durch Methoden der optimaler Steuerung und Modellvalidierung.
Die Forschungsaktivitäten werden an der Hochschule Zittau/Görlitz, Fakultät Natur- und Umweltwissenschaften, in der Gruppe Angewandte Mathematik in Zusammenarbeit mit dem Netzwerk STRIKE durchgeführt.
Das Forschungsprojekt ist den Liegruppenanalysis der nichtlinearen BS Gleichungen gewidmet. Aktuelle Modelle, die verschiedene  Arten von Friktionen auf Finanzmärkten berücksichtigen, werden vornehmlich in Form von nichtlinearen partiellen Differentialgleichungen beschrieben. Die Methoden der Liegruppenanalyse  werden genutzt um die existierenden  und neu zu entwickelnde Modelle zu untersuchen. Diese analytischen Methoden lasse spezifische Strukturen erkennen, die mit keiner anderen Methode untersucht werden können.  Die Probleme, die mit Hedging und Entwicklung einer optimalen Konsumstrategie für Portfolios mit illiquiden Vermögenswerten zusammenhängen, werden mit analytischen Methoden untersucht.

 

Ergebnisse

Wir haben die Optimierung von einem Portfolio mit Bond, Stock und illiquiden Asset beschrieben und bewiesen dass für die Modell eine Lösung existiert und eindeutig ist, abgesehen davon die komplette Lie-Gruppenanalyse der entsprechenden partiellen Differentialgleichungen wurde durchgeführt, alle existierende Reduktionen der Gleichung sind aufgelistet. Diese Arbeit hilft das Problem der Illiquidität besser zu verstehen, auch um eine mögliche Wiederholung der Finanzkrise wie im Jahre 208 zu vermeiden. Im Rahmen des Projektes sind von der Zittauer Gruppe bisher 3 Publikationen in referierten internationalen Fachzeitschriften sowie ein Buch erschienen (http://f-n.hszg.de/fakultaet/hochschullehrerinnen/ljudmila-bordag/ljudmila-bordag/publikationen.html). Wir haben einen internationalen Workshop "Compact course Lie group mathods, 2013" und eine internationale Konferenz "6 th Workshop: Nonlinear PDEs and Financial Mathematics, 2015" mit 60 Teilnemehrn durchgefuehrt.

Weitere Daten

• Ansprechpartner

  • Frau Prof. Ljudmila Bordag (Projektleitung)
  • Herr Ivan Yamshchikov

• Fördermittelgeber

  • FP7-PEOPLE-2012-ITN - EU/FP7/REA Brüssel/Bergische Universität Wuppertal
  
  
  • 

• Finanzierung

  • 224.269,00 €

• Kooperationen mit externen Partnern

  • Bergische Universitaet Wuppertal

• Bilder

  • 

  Bilder zum Vergrößern anklicken.